Les tendances économiques et l’incertitude sur les marchés (ponctuées par la hausse des taux d’intérêt et de l’inflation, et la perspective de l’éventualité d’une récession) ont inquiété les Canadiens.<\/p>\n
Pour les investisseurs qui approchent de la retraite, les conditions actuelles soulèvent aussi des questions relativement à leur avenir à court et à long terme, et aux mesures qu’ils devraient prendre pour assurer le mode de vie qu’ils ont imaginé après la retraite.<\/p>\n
« Nous sommes confrontés à des turbulences économiques qui font douter les gens de la suffisance de leurs épargnes et de leur capacité à accomplir les choses souhaitées à la retraite », explique Tony Maiorino, vice-président, directeur général et chef, Bureau de gestion de patrimoine familial, RBC Gestion de patrimoine. « Cette situation touche tous les Canadiens aux deux extrémités du spectre des revenus et du patrimoine. Il est normal que les gens soient soucieux. »<\/p>\n
Un plan patrimonial global peut atténuer les préoccupations au moyen des stratégies conçues pour optimiser les placements, réduire l’impôt à payer et protéger les clients contre la volatilité des marchés.<\/p>\n
« Si vous prenez votre retraite aujourd’hui ou que vous vous trouvez à quelques années de celle-ci, vous devez absolument rencontrer votre conseiller pour vous assurer que vous prenez les meilleures décisions possibles en fonction de vos objectifs à court et à long terme », déclare M. Maiorino.<\/p>\n
Les plans patrimoniaux les plus efficaces reposent sur des stratégies qui tirent parti de toutes les occasions disponibles pour atteindre des objectifs précis, qu’il s’agisse de faire fructifier un portefeuille, de préserver le capital, de réduire l’impôt ou de créer un legs grâce à des dons de bienfaisance.<\/p>\n
Selon M. Maiorino, à RBC Gestion de patrimoine, la démarche consiste à mobiliser la bonne équipe de professionnels pour analyser la situation particulière d’un client et lui proposer des solutions optimales.<\/p>\n
Par exemple, les investisseurs préoccupés par des titres dont la valeur a diminué ces derniers mois pourraient demander à leur conseiller RBC et à leur fiscaliste de modéliser ensemble des solutions de rechange.<\/p>\n
« Ces solutions pourraient consister à profiter de la baisse de valeur pour compenser l’impôt sur les gains en capital de l’année en cours ou à effectuer un report rétrospectif des pertes inutilisées en vue de contrebalancer les gains des trois dernières années. Si vous prévoyez de vendre votre chalet l’année prochaine, vous pouvez accumuler cette perte et toute perte non déduite cette année et l’utiliser l’année prochaine pour diminuer le gain en capital du chalet », explique M. Maiorino. « Ou bien, votre conseiller vous recommandera peut-être de conserver ces titres, parce qu’ils sont issus de sociétés de qualité et que leur valeur est susceptible de remonter. »<\/p>\n
Pour les Canadiens à la veille de la retraite, l’un des principaux défis à relever aujourd’hui réside dans la nécessité de liquider une partie de leurs placements. « Nous recommandons en général de commencer à accumuler des liquidités entre 12 et 24 mois avant la retraite », précise M. Maiorino. « L’opération peut s’avérer délicate en cas de recul des marchés. »<\/p>\n
Pour ces investisseurs prenant bientôt leur retraite, la priorité devrait être de discuter avec leur conseiller des sources de revenus possibles aux différentes phases de la préretraite et pendant la retraite. Les entretiens pourraient déboucher sur des stratégies de fractionnement du revenu entre conjoints ou sur des remboursements anticipés provenant du Régime de pensions du Canada (RPC) ou du Régime de rentes du Québec (RRQ), selon la situation financière de chaque personne.<\/p>\n
« Il n’y a pas d’approche passe-partout », dit M. Maiorino. « Lorsque vous décidez de retirer des prestations du RPC ou du RRQ plus tôt, nous examinons votre situation personnelle : à combien s’élève votre REER, votre CELI et vos placements non enregistrés, et quelles sont vos attentes à la retraite. Ensuite, nous calculons pour savoir s’il est préférable de demander des prestations du RPC ou du RRQ tout de suite ou de les reporter. »<\/p>\n
Les calculs pourraient aussi s’appuyer sur des scénarios potentiels, comme celui où le client repousse sa retraite de quelques années.<\/p>\n
Si un investisseur possède une société en exploitation, le conseiller RBC fera appel à des experts en impôt sur les sociétés et en structures juridiques d’entreprise pour analyser et repérer les occasions de tirer parti de la conjoncture de l’économie et des marchés.<\/p>\n
« Si le propriétaire d’une entreprise a effectué un gel successoral (qui vise en fait à transférer l’augmentation future des actions de l’entreprise aux enfants du propriétaire, soit directement, soit par une fiducie familiale), est-il possible de procéder à un nouveau gel assorti d’une valeur réduite, afin de diminuer l’impôt exigible au décès du client ? » demande M. Maiorino. « Le gel successoral présente un autre avantage fiscal : il permet de multiplier les exonérations cumulatives pour gains en capital de 913 630 $ (la valeur de 2022) entre les membres de la famille en cas de vente d’actions future. »<\/p>\n
Pour les clients à l’âge de la retraite qui prévoient léguer une partie de leur patrimoine à un organisme de bienfaisance après leur décès, il serait peut-être intéressant de faire le don aujourd’hui pour générer un avantage fiscal. Grâce à la collaboration d’un conseiller RBC et d’un spécialiste de la philanthropie, les clients peuvent choisir les scénarios qui correspondent le mieux à leurs objectifs de retraite et de dons de bienfaisance.<\/p>\n
« Si vous avez décidé de vendre votre chalet pour partir en voyage à la retraite, un don de bienfaisance fait aujourd’hui pourrait annuler l’impôt à payer sur votre gain en capital », ajoute M. Maiorino. « Ce sont des situations où nos clients peuvent faire appel à notre Bureau de gestion de patrimoine familial. Ils auront accès aux conseils avisés de nos fiscalistes, de nos experts en don de bienfaisance, de nos spécialistes de la relève d’entreprise, de nos planificateurs successoraux et, bien sûr, de nos planificateurs financiers. »<\/p>\n
Selon M. Maiorino, les gens craignent souvent que les plans patrimoniaux élaborés il y a cinq ou dix ans ne soient toujours valables, compte tenu des tendances haussières de l’inflation et des taux d’intérêt. Des investisseurs redoutent également que l’espérance de vie présumée dans leurs plans patrimoniaux nécessite un ajustement tenant compte de l’allongement de la durée de vie des Canadiens.<\/p>\n
« Tous nos plans sont prospectifs et ont été soumis à des tests de résistance pour intégrer les conditions actuelles », indique M. Maiorino. « Cependant, pour les clients qui cherchent à réévaluer leur plan, notre entretien avec eux portera en partie sur la mise à l’épreuve de leurs portefeuilles face à des facteurs tels que la montée de l’inflation et des taux d’intérêt, et la prolongation de la période de retraite. »<\/p>\n
Bien que la planification de patrimoine soit essentielle dans un contexte de turbulences de l’économie et des marchés, elle est tout aussi précieuse en période de croissance, ajoute-t-il.<\/p>\n
« Savoir, c’est pouvoir. Plus les clients peuvent comprendre les résultats possibles par rapport à leur situation, plus ils sont en mesure de prendre les meilleures décisions. Voilà l’avantage que procure un plan patrimonial global créé par une équipe de conseillers hors pair. »<\/p>\n