{"id":1976,"date":"2021-06-15T00:00:00","date_gmt":"2021-06-15T00:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.rbcwealthmanagement.com\/fr-ca\/2021\/06\/15\/setting-a-strategy-for-investing-regularly\/"},"modified":"2023-11-01T10:49:45","modified_gmt":"2023-11-01T14:49:45","slug":"setting-a-strategy-for-investing-regularly","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.rbcwealthmanagement.com\/fr-ca\/insights\/setting-a-strategy-for-investing-regularly","title":{"rendered":"\u00c9tablir une strat\u00e9gie pour investir r\u00e9guli\u00e8rement"},"content":{"rendered":"

Que vous soyez un investisseur aguerri ou un néophyte en matière d’épargne et de placements, faire les bons choix de placements et rester à jour quant aux actualités du marché peut être compliqué et vous pourriez vous sentir dépassé à l’occasion. Pour établir une stratégie efficace d’investissement à long terme et simplifier le processus dans son ensemble, il existe quelques principes essentiels qui vous seront d’un grand secours, dont celui d’investir sur une base régulière.<\/p>

Investir sur une base régulière : en quoi cela consiste et comment cela fonctionne<\/h4>

Investir régulièrement est une approche qui consiste essentiellement à contribuer à son portefeuille de placements sur une base déterminée (par exemple, avec chaque chèque de paie ou mensuellement), plutôt que d’investir un montant forfaitaire périodiquement ou de prendre ses décisions de placements en essayant de se synchroniser parfaitement avec le marché. Cette approche, aussi désignée de « méthode de moyenne d’achat » (MMA), consiste normalement à utiliser des montants fixes, de sorte que des montants égaux sont investis à des intervalles prédéterminés. Selon votre situation et vos flux de revenus, vous pourriez aussi recourir à cette approche en convenant de pourcentages fixes. Ainsi, si vous étiez un contractuel ou à votre compte et que vos flux de revenus étaient parfois irréguliers, le recours à un pourcentage pourrait être plus indiqué. Cela permettrait d’assurer que vos contributions soient proportionnelles à vos revenus. Ceci étant, votre plan d’investissement serait toujours empreint de constance.<\/p>

Pour tout investisseur, quelques-uns des principaux avantages associés à investir sur une base régulière tiennent au fait qu’on n’a plus à se perdre en conjectures pour ce qui est de savoir si on doit réagir ou non aux conditions du marché ainsi que pour être à l’aise avec le moment et le montant à investir. « Lorsque vous vous fiez à un plan structuré d’investissements réguliers, cela vous aide à vous assurer qu’investir demeure une priorité pour vous en tout temps — et non seulement lors de la saison des REER ou advenant que vous touchiez un gain fortuit, par exemple, » de mentionner Krystyne Manzer, CFA, vice-présidente, spécialiste en portefeuille, RBC Gestion mondiale d’actifs. « Cela peut s’avérer une excellente façon de se discipliner en matière de placements et de se payer en premier, de façon à se bâtir un patrimoine à long terme ».<\/p>

Investir à une cadence régulière vous permet d’investir dans diverses conditions de marché, ce qui pourrait diminuer votre coût moyen d’investissement au gré du temps. Comme l’explique Krystyne Manzer, « Contribuer de façon constante à son portefeuille est une façon de s’introduire progressivement sur le marché, qu’il s’agisse d’un marché haussier, baissier ou stable. Et en investissant un montant fixe selon un calendrier préétabli, un nombre plus important d’actions ou d’unités pourront être acquises à un moment où les prix sont faibles, et un nombre moindre lorsque les marchés sont plus forts, ce qui, à long terme, peut se traduire par un prix de base rajusté moindre. »<\/p>

Tenir compte des incidences émotionnelles de l’investissement<\/h4>

Il y a également le côté moins technique, de l’investissement à considérer. Peu importe le type d’investisseur que vous êtes ou votre tolérance au risque, des facteurs psychologiques et émotionnels peuvent jouer un rôle important dans vos décisions en matière d’investissement. Ces facteurs coulent de source et ne sont guère surprenants, étant donné que votre bien-être financier et vos objectifs à long terme sont associés de très près à vos placements. Par ailleurs, réagir en fonction de ses réflexes comportementaux face aux aléas du marché peut entraîner des erreurs coûteuses au niveau de son portefeuille. Ceci étant, mettre en place un plan d’investissements réguliers pourrait vous aider à éviter un penchant humain naturel à essayer de se synchroniser avec le marché en maintenant le cap en périodes de volatilité à court terme.<\/p>

« D’un point de vue comportemental, bien que le réflexe d’essayer d’anticiper le marché sera toujours présent, un plan pour investir régulièrement pourra vous aider à contrôler vos émotions en ce qui concerne vos décisions d’investissement et ainsi d’éviter des erreurs possibles associées au fait d’agir en fonction de vos émotions, » d’ajouter Krystyne Manzer. « En ce sens, les stratégies de méthode de moyenne d’achat permettent aux investisseurs de contribuer à leurs portefeuilles lors de périodes de marchés baissiers et au-delà, avec plus de confiance que ce type d’approche pourra réduire les fluctuations du rendement dans le temps et ainsi réduire la volatilité globale de leurs portefeuilles. »<\/p>

Alors que plusieurs études analysent ce sujet de façon plus particulière, leurs conclusions démontrent que le comportement des investisseurs est souvent guidé par les émotions et des biais comportementaux. Par exemple, le biais de récence, qui est un biais cognitif ou de mémoire, accorde plus d’importance aux événements récents, ce qui suggère que les investisseurs mettent plus d’emphase sur des expériences récentes que sur des événements historiques. Tel que le souligne Krystyne Manzer, « Cela signifie qu’en temps d’incertitude, par exemple, les investisseurs pourraient croire que la volatilité perdurera longtemps dans le futur, et ce, en dépit de preuves du contraire. Ou, en temps de valeurs boursières possiblement surévaluées, les investisseurs pourraient être enclins à continuer d’investir, étant donné qu’ils s’attendent à ce que ces rendements continueront sur leur lancée. » En fait, selon les conclusions d’une étude, lorsque les investisseurs accordent trop d’importance à l’environnement présent et tentent de prédire l’avenir en fonction des conditions actuelles, leur performance est inférieure de 7 pour cent annuellement sur le long terme à celle du groupe rationnel1<\/sup>.<\/p>

Ces types de facteurs agissant chez les investisseurs, la structure des investissements réguliers est efficace pour contrer les biais et les émotions dans ce processus, étant donné que les actifs sont continuellement mis au travail — peu importe ce en quoi consistait l’expérience la plus récente. « Encore une fois, le recours à une approche disciplinée aide à éliminer une prise de décisions souvent stressante, lorsqu’il s’agit de convenir du meilleur moment pour faire un placement, et par conséquent, du biais inconscient qui contribue à cette décision, » de réitérer Krystyne Manzer.<\/p>

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L’investissement régulier en action<\/h4>

Pour mieux comprendre les avantages potentiels d’une stratégie d’investissements réguliers, un exemple intéressant à considérer est cette période qui englobe la crise financière de 2008. (Voir la Figure 1.) « Tel que le montre le graphique, un investisseur qui aurait mis en place un plan d’investissement régulier mensuel, ou une stratégie de MMA, en septembre 2008 aurait continué d’investir chaque mois durant la crise, » d’expliquer Krystyne Manzer. « Bien qu’il ait pu se sentir inconfortable à certains moments, sur le long terme, cet investisseur aurait connu un rendement intéressant sur ces placements. Quelqu’un avec des dons de devin qui aurait investi précisément lors du creux du marché aurait obtenu des rendements légèrement plus élevés, comme l’indique le graphique, mais une telle anticipation aurait été incroyablement difficile à réaliser et des plus stressantes. » Enfin, comme démontré dans la Figure 1, un investisseur qui aurait retardé son investissement jusqu’à la fin de la crise (au moment où il y avait des signes clairs d’une embellie économique et d’une diminution du taux de chômage) n’aurait pas profité du rebond subséquent.<\/p>

« Comme l’illustre cet exemple, même lorsque le marché est défavorable, investir régulièrement aide à protéger le portefeuille d’un investisseur dans un marché boursier en baisse et à s’assurer qu’il soit bien positionné pour profiter d’une reprise subséquente, » d’ajouter Krystyne Manzer. « Investir régulièrement élimine l’envie de faire un placement parfait en transformant cette envie en une stratégie visant à faire systématiquement de bons placements. »<\/p>

Figure 1 – Garder le cap en temps d’incertitude<\/h5>
MMA c. une anticipation parfaite des aléas du marché
Croissance de 100 000 $<\/h6>