La réussite en matière de placements dépend en grande partie de votre capacité à ne pas perdre de vue la situation dans son ensemble.
Le présent article s’inscrit dans le cadre d’une initiative continue de RBC Gestion de patrimoine visant à mettre en lumière les réflexions des femmes de tous les secteurs de la banque. Il couvre une variété de sujets et de thèmes qui ont également été abordés dans le Financial Post, la référence canadienne en matière d’actualité et d’analyse sur le contexte concurrentiel actuel du monde des affaires.
Rita Li est conseillère en placement, RBC Dominion valeurs mobilières.
Dans mon travail auprès de familles qui approchent de la retraite ou qui sont déjà à la retraite, l’une des choses les plus gratifiantes est de les aider à rester sur la bonne voie pour atteindre leurs objectifs de retraite alors que les marchés sont volatils.
Aujourd’hui, nous avons la chance de profiter d’une longévité accrue. Cela signifie que les personnes vivent plus longtemps pendant la période de leur retraite, et que la planification de la retraite est plus importante que jamais. Bon nombre de personnes n’ont plus accès aux flux de revenus garantis issus des régimes de retraite à prestations déterminées, et de plus en plus de retraités sont tributaires de leurs placements pour compléter leur revenu en fonction de leurs besoins.
Après des années passées à constituer et à accumuler un patrimoine, à l’approche de la retraite, l’accent est davantage placé sur la préservation et l’expansion du patrimoine. L’objectif est d’avoir un portefeuille de retraite adéquatement équilibré entre les placements qui génèrent un revenu, ceux qui préservent le capital et ceux qui procurent une certaine croissance à long terme, de sorte que le portefeuille dure aussi longtemps que nécessaire.
Dans le domaine des placements, la clé du succès repose en grande partie sur le contrôle des émotions en période de volatilité de marché, et sur le fait de ne pas perdre de vue la situation globale. La volatilité – hauts et bas incontournables sur les marchés financiers – est un phénomène normal en matière d’investissement. L’important est de garder à l’esprit que par le passé, les marchés se sont toujours récupérés de leurs pertes, et qu’ils franchissent de nouveaux sommets au fil du temps.
Il incombe au conseiller de guider les clients en période de volatilité, et de les aider à respecter leur plan à long terme visant à atteindre leurs objectifs de retraite. Voici trois stratégies destinées aux retraités dans un contexte de volatilité de marché.
Formulez une stratégie de placement appropriée, respectez-la en période difficile, et ne vous en écartez pas en période de prospérité. Les émotions peuvent pousser les marchés vers des sommets ou des creux extrêmes. La dernière vague de frénésie a touché le secteur de la technologie, portée par des liquidités abondantes et des taux d’intérêt extrêmement bas. Sur les marchés, les bulles finissent par éclater, et on ne sait jamais quand. Il vaut donc mieux éviter les attitudes spéculatives au moment d’investir, et ne pas essayer d’anticiper les marchés.
Il est important de comprendre que la volatilité de marché est normale, et qu’il faut maintenir son cap à long terme. Adoptez une stratégie qui vous aidera à surmonter toute période de récession, en tenant compte de vos besoins de revenus de placement. Songez à empiler vos revenus en combinant réserves de liquidités, dividendes et revenus d’intérêts, en plus d’un revenu garanti.
Depuis 1960, les actions inscrites à l’indice S&P 500 ont connu une croissance de leurs dividendes de 6 % par an, soit le double du taux d’inflation pendant la même période. Historiquement, les actions sont plus résilientes que les obligations face à l’inflation, du fait que les versements obligataires sont fixes jusqu’à l’échéance.
Selon vos besoins, vos objectifs et votre profil de risque, les placements axés sur la croissance, par exemple les actions, peuvent occuper une place importante dans votre portefeuille de retraite, car ces placements vous aident à suivre le rythme de l’inflation tout en limitant l’érosion du capital.
Il n’existe pas de conseils universels en matière de gestion des portefeuilles de retraite. L’idée est de comprendre les caractéristiques spécifiques aux différents types de placements, et de bien définir sa stratégie en vue d’obtenir des revenus.
Apprenez à mieux comprendre vos objectifs de placement, et gardez à l’esprit que vous devrez toujours faire des compromis au moment de prendre des décisions de placement. Les objectifs de rendement plus élevés sont souvent associés à des risques plus élevés. Nous vous invitons à communiquer vos préoccupations à vos conseillers et à réviser vos plans de retraite, afin de mieux comprendre comment la volatilité de marché peut influer sur vos objectifs.
Cet article a été publié pour la première fois dans le Financial Post (en anglais seulement).
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