Information sur le coût total : ce que les investisseurs doivent savoir

Le secteur canadien des placements évolue. Par exemple, à compter du début de 2027, les investisseurs recevront des rapports améliorés qui les aideront à suivre leur parcours de placement unique. La nouvelle initiative d’information sur le coût total vous donne plus de détails et de renseignements sur les coûts précis que vous payez pour la gestion de votre portefeuille de placement. 

Les obligations d’information sur le coût total livrent une vue élargie du rendement de votre portefeuille – ses actifs, ses résultats et ses coûts connexes. Toutefois, cette mesure n’est pas qu’une simple réponse à la curiosité. En effet, l’information sur le coût total peut également vous aider, vous et votre conseiller financier, sur plusieurs aspects : prendre ensemble de meilleures décisions de gestion de portefeuille, distinguer les actifs qui déterminent le rendement de vos placements et déterminer si les coûts connexes sont justifiés compte tenu des résultats des actifs particuliers de votre portefeuille.

Qu’est-ce qui change avec l’information sur le coût total?

Le nouveau rapport annuel sur les commissions et frais que vous recevrez en 2027 couvrira vos activités de placement de 2026. Vous remarquerez un libellé plus simple et moins technique, conçu pour rendre votre nouveau rapport plus compréhensible et accessible. Il s’agira d’une sorte de tableau de bord qui vous aidera à prendre vos décisions de placement, notamment :

Un seul chiffre pour les coûts totaux de votre fonds

Chaque fonds de placement comporte des coûts intégrés. Ces derniers couvrent des éléments comme la gestion professionnelle ainsi que l’achat et la vente continus de placements dans le fonds. Dans votre nouveau rapport, ces coûts sont combinés en un seul chiffre facile à comprendre : le ratio des frais du fonds (RFF). Il se compose de deux éléments : 

• Ratio des frais de gestion (RFG) : le coût de la gestion professionnelle des placements pour maintenir votre portefeuille sur la bonne trajectoire.
• Ratio des frais sur opérations (RFO) : le coût des activités de négociation au sein du fonds. Il s’agit des achats et des ventes que votre gestionnaire de fonds réalise pour composer avec l’évolution des conditions du marché.

Ensemble, ces ratios forment votre RFF, qui représente votre coût global.

Coûts en dollars, pas seulement en pourcentages

Le rapport indiquera les coûts en dollars, pas seulement en pourcentages, ce qui permettra de mieux comprendre le coût réel des placements.

Tout est au même endroit

Vous verrez les montants versés à votre conseiller et à la société, ainsi que les frais intégrés payés sur les fonds de placement. Vous aurez ainsi une vue d’ensemble de ce que vous payez.

S’agit-il de nouveaux frais?

Lorsque vous verrez le nouveau coût total pour la première fois, il pourra vous sembler plus élevé que ce dont vous avez l’habitude. C’est tout à fait normal. Mais rassurez-vous : votre coût total n’a pas changé. Vous voyez simplement le détail complet de votre reçu : il ne s’agit pas d’une nouvelle facture, mais simplement d’un relevé plus précis. Cela est utile pour deux raisons principales :

Cela vous fournit, à vous et à votre conseiller, davantage d’informations et de précisions

Vous pouvez avoir des discussions plus constructives pour déterminer si chaque placement vous convient, c’est-à-dire s’il vous apporte la valeur que vous attendez.

Cela montre que faire appel à un professionnel peut s’avérer payant

Les recherches montrent que les Canadiens qui travaillent avec un conseiller accroissent considérablement leur patrimoine au fil du temps. Une étude réalisée en avril 2026 par l’Institut C.D. Howe a constaté que les investisseurs canadiens qui bénéficient de conseils financiers professionnels accumulent jusqu’à 3,9 fois plus de patrimoine que les investisseurs non conseillés. Des rapports complets sur vos placements peuvent vous aider à prendre des décisions plus éclairées avec votre conseiller, ce qui peut vous aider à maintenir votre portefeuille sur la bonne voie pour atteindre vos objectifs.

Il ne faut pas oublier que ce que vous verrez ne correspondra pas à de nouveaux coûts et que les améliorations apportées à l’information sur le coût total n’auront aucune incidence sur votre portefeuille, vos rendements nets ou votre plan global. Lorsque votre rapport amélioré arrivera, vous vivrez une expérience plus claire en tant qu’investisseur.