Des stratégies pour vous aider à vous préparer à une manne financière

Carmela Guerriero :

Nous allons assister au plus massif transfert de patrimoine de l’histoire, alors que les baby-boomers canadiens devraient léguer des milliards de dollars au cours de la prochaine décennie. Si tous n’hériteront pas, une telle manne pourrait aussi résulter de la vente d’une entreprise, d’un gain immobilier ou d’un gain de loterie. Quelle que soit la provenance de cette richesse soudaine, les décisions prises d’entrée de jeu sont cruciales.

Bonjour, mon nom est Carmela Guerriero, et je vous souhaite la bienvenue au balado Au-delà de la richesse de RBC Gestion de patrimoine – Canada. Je suis accompagnée aujourd’hui de Tony Maiorino, vice-président, directeur général et chef, Services de bureau de gestion familiale RBC, RBC Gestion de patrimoine – Canada. Tony dirige une équipe de plus de 200 professionnels ayant une expertise juridique, fiscale et en planification financière.

Nous allons parler des aspects à prendre en considération sur réception d’une manne inattendue, suite à une vente d’entreprise ou un gain de loterie, en soulignant pourquoi cela importe au-delà de la richesse.

Tony Maiorino :

Merci, Carmela. Je suis ravi de vous retrouver.

Carmela Guerriero :

Pourriez-vous tout d’abord définir ce qu’est une manne financière ? Et expliquer ce qui distingue la gestion d’un patrimoine soudainement acquis d’un patrimoine progressivement constitué ?

Tony Maiorino :

La réception, à une date indéterminée, d’une somme d’argent importante, qu’elle soit attendue ou inattendue complique la situation par rapport au scénario de constitution progressive d’un patrimoine. Lorsque vous accumulez votre patrimoine au fil du temps, vous en suivez l’évolution, vous avez à cœur cette réalité et cela vous permet de bien réfléchir avant d’utiliser cet argent à des fins quelconques.

Comparons cette situation à celle de la réception d’une manne inattendue. Même si vous saviez que vous alliez recevoir quelque chose, comme un héritage, vous ne saviez pas quand. Lorsque vous la recevez, peut-être vous trouvez-vous à une étape différente de votre vie ou êtes-vous plus ou moins endetté. Les complications associées à la réception d’une manne rendent donc clairement les choses plus délicates que si vous aviez vous-même accumulé un tel patrimoine.

Carmela Guerriero :

Lorsqu’elles reçoivent une manne inattendue, de nombreuses personnes posent des gestes, comme rembourser des dettes, réaliser des placements, faire de gros achats, voire donner à des parents. Mais, avant même de dépenser un seul dollar, quels gestes convient-il de poser pour s’assurer que cette manne nous appartient bien ?

Tony Maiorino :

Bonne question. Souvent, lorsqu’ils reçoivent de l’argent, les gens commencent à se demander comment ils pourraient le dépenser. Que ce soit pour rembourser une dette, comme vous l’avez souligné, acheter une résidence secondaire, ou ce genre de chose. Avant toute chose, nous recommandons à nos clients de marquer une pause.

Vous venez de le dire : cet argent leur appartient-il vraiment ? Cette somme d’argent est-elle imposable ? D’autres personnes pourraient-elles en réclamer une partie ou la totalité ?

De manière générale, nous recommandons de marquer une pause et de discuter sérieusement des questions suivantes avec les membres de votre famille : « Très bien, nous avons reçu cet argent – peu en importe la façon – ; quel usage souhaitons-nous en faire ? Quelle serait la meilleure chose à faire pour notre famille aujourd’hui ? »

Il pourrait être judicieux :

• de rembourser une dette ;
• d’acheter le chalet dont vous avez toujours rêvé ;
• de placer cet argent de manière à ce qu’il vous profite à la retraite ;
• ou encore, comme nous l’observons aujourd’hui assez fréquemment, d’aider les enfants :
  • à acheter leur première maison en versant la mise de fonds, ou
  • à rembourser leur dette d’étudiants.

Nous recommandons de marquer une pause, de réfléchir à la situation et de discuter avec les membres de votre famille de l’usage optimal de ces fonds. Que ce soit avec votre conjoint ou avec les membres de votre famille élargie.

Carmela Guerriero :

J’aime cette idée de « pause ». Faire une pause et discuter en famille pour définir les objectifs financiers me semble tout à fait judicieux. J’aime beaucoup le mot « pause ». Il exprime bien le message qui consiste à prendre un pas de recul et à déterminer ce qu’il y a de mieux à faire pour notre famille.

L’une des principales surprises qu’ont les Canadiens qui reçoivent une somme d’argent inattendue tient aux multiples répercussions fiscales. J’ai deux questions pour vous. Pourriez-vous nous dire comment le régime fiscal canadien traite les héritages, les ventes d’entreprises et les gains de loterie ? Et quelles sont certaines des erreurs courantes qu’il y a lieu d’éviter ?

Tony Maiorino :

Permettez-moi de répondre à la deuxième question en premier. L’une des erreurs les plus courantes nous ramène à ce que nous venons de dire, c’est-à-dire au fait de ne pas marquer de pause. Comprendre précisément les répercussions fiscales de la manne reçue est clairement la première étape.

Prenons le cas d’un héritage et de la nécessité de s’assurer que la succession a bien reçu le certificat de décharge de l’Agence du revenu du Canada (ARC). En tant que bénéficiaire de ces fonds, vous voulez être sûr que ces sommes vous appartiennent et qu’elles ne feront pas l’objet d’une réclamation d’ordre fiscal, non plus que d’un autre bénéficiaire. Ce genre de situation peut découler de l’absence d’homologation d’une succession, alors qu’un autre bénéficiaire pourrait se manifester ultérieurement et déposer une réclamation.

Nous conseillons donc de faire cette pause, d’examiner la situation et de s’assurer qu’il n’y ait pas de surprise. Pour bien comprendre les répercussions de l’argent reçu. Quant au traitement fiscal, la situation est la suivante :

• Tout héritage est exonéré d’impôt pour son bénéficiaire. L’impôt a été payé par la succession, le bénéficiaire reçoit ces fonds et ceux-ci lui appartiennent. Le bénéficiaire paie de l’impôt sur le fruit de cet argent.
  • Si le bénéficiaire reçoit un dollar d’une succession, et si ce dollar rapporte un autre dollar, il doit acquitter de l’impôt sur ce gain. Son capital initial demeure en franchise d’impôt.
• Il en va de même pour les gains de loteries enregistrées.
  • Si vous touchez un gros lot au Lotto Max, la somme que vous recevez de la Société des loteries et des jeux de l’Ontario ou de la société qui vous verse votre dû est exonéré d’impôt, et vous n’êtes tenu de payer de l’impôt que sur le revenu tiré de ces gains.
• Différentes formes d’impôt s’appliquent aux ventes d’actifs, qu’il s’agisse d’une entreprise, d’une propriété ou de biens de cette nature. D’ordinaire, lorsqu’il est question d’une entreprise ou d’un bien, c’est l’impôt sur les gains en capital qui s’applique. Cet impôt est dû à l’ARC et le produit net correspond alors à la somme dont vous disposerez pour atteindre vos objectifs financiers personnels après avoir payé l’ARC.

Cependant, je ne saurais insister suffisamment sur la nécessité de revenir à cette « pause », de comprendre l’origine de ces fonds, de déterminer si de l’impôt doit être payé, a été payé ou demeure payable, en s’assurant que les sommes nécessaires soient mises de côté à cette fin.

Carmela Guerriero :

Merci, Tony. Cette manne pourrait donc être assortie de nombreuses obligations fiscales si l’on ne prend pas la peine de bien y réfléchir. Ce concept de « pause » trouve toute son importance.

La réception d’une somme inattendue peut aussi ouvrir la voie à des pressions de la part de membres de la famille et d’amis. Cette attente non dite de partage pourrait être difficile à gérer. Que conseilleriez-vous pour gérer ces premières conversations ?

Tony Maiorino :

Voici un autre exemple de situation où nous observons une différence de comportement lorsqu’une personne reçoit une somme d’argent inattendue comme, disons, un gain de loterie. Cette information est publique. Votre nom est publié dans les journaux et tout le monde peut en prendre connaissance. Le fait que vous ayez reçu cet argent défraie la manchette. Vous allez donc recevoir des demandes de gens que vous connaissez très bien, comme des parents ou des amis. Vous allez aussi recevoir des demandes de gens que vous ne connaissez pas. Vous pourriez être la cible de fraudeurs et de personnes qui souhaiteront tirer parti du fait que vous avez reçu cet argent.

Il est donc absolument essentiel, lorsque vous recevez une somme d’argent inattendue, et que cette information est publique, que vous vous prépariez, vous et les membres de votre famille, comme vos proches, à vous poser des questions du genre : « Quelles sont nos priorités : si les dons de bienfaisance constituent un excellent moyen de redonner, quelles sont les priorités pour la famille ? Qu’est-ce qui est prioritaire pour soutenir la famille ? »

Je sais que certains des meilleurs échanges que j’ai avec mon épouse découlent de questions comme : « Si nous devions gagner 75 millions de dollars, que ferions-nous ? Qui pourrions-nous aider ? Comment nous y prendrions-nous pour améliorer la vie d’autrui ? Comment nos vies changeraient-elles ? » Il faut donc recadrer cette situation fictive dans un contexte bien réel et vous demander quelles sont les choses que vous souhaitez faire et qui vous aimeriez aider. Avant de resserrer les rangs au niveau familial pour vous assurer de bien être d’accord là-dessus.

En ce qui concerne les entreprises, la vente d’une entreprise ou les héritages, étonnamment, ces situations ne sont pas vraiment rendues publiques. Vos amis proches et les membres de votre famille sauront peut-être que vous avez hérité, mais ils ne sauront probablement pas de combien, à moins qu’ils ne consultent le testament homologué.

C’est la même chose lorsque vous vendez votre entreprise. Cette information n’est généralement pas publique. Si vous ressentirez toujours de la pression de la part de vos parents et amis, vous en sentirez moins de l’extérieur. Cependant, cette pression est moindre lorsqu’il est question d’héritage ou de la vente d’un actif important, qu’il s’agisse d’une entreprise, d’une résidence secondaire ou d’un bien de cette nature.

Le même conseil s’applique aux gains de loterie. Vous devez vous attendre à ressentir un peu plus de pression de la part de sources externes si vous gagnez à la loterie que si vous touchez un héritage ou si vous vendez une entreprise, puisque ce fait n’est pas aussi largement connu. Du reste, ces situations sont perçues différemment : vous avez gagné l’argent que vous touchez à la vente de votre entreprise ou votre famille s’est acquis le droit de vous transférer ce patrimoine. Dans le cas d’un gain de loterie, vous touchez une somme importante après avoir acheté un billet… Cette situation est souvent perçue différemment des deux situations précédentes.

Carmela Guerriero :

Si je reviens à ce que vous venez de dire au sujet des priorités, l’un des plus grands défis consiste sans doute à instaurer un équilibre entre les besoins et désirs immédiats et la sécurité à long terme. Que recommanderiez-vous pour aider quelqu’un qui doit décider quelle part il y a lieu de dépenser, d’épargner et d’investir ?

Tony Maiorino :

J’aime dire à mes clients que si l’argent peut résoudre bien des problèmes, il peut aussi en créer. Nous pensons donc que rien ne vaut la planification. Permettez-moi de prendre mon exemple : si je devais recevoir une très grosse somme d’argent inattendue, la première chose que je ferais serait de l’intégrer à mon plan financier à long terme :

• Que cela signifie-t-il pour mes besoins en matière d’épargne ?
• Que cela signifie-t-il par rapport à ma retraite ?
• Que cela signifie-t-il par rapport à la réalisation de mes objectifs ?
• Ou de ce que je dois faire par rapport à ce que je souhaite faire ?
• En quoi change-t-elle la capacité de ma famille à atteindre les objectifs que nous nous sommes fixés ?

Avant de décider quoi dépenser, épargner ou donner, il est donc essentiel de planifier. Comprendre l’incidence qu’aura cette somme d’argent sur la vie de votre famille vous aidera à mieux gérer la situation qui consiste à déterminer ce dont vous avez besoin et ce nouvel apport de capital. Étant acquis que l’on n’a jamais trop d’argent puisque nous ne savons pas combien de temps nous allons vivre, de combien d’argent nous allons avoir besoin à la retraite, tout en sachant très bien que le fait de vieillir et de prendre sa retraite chez soi n’est pas bon marché. Vous ne savez donc pas de combien d’argent vous aurez besoin. Cependant, avec un bon plan financier, vous pouvez préciser la quantité d’argent que vous serez en mesure de céder à la génération suivante.

Cette étape étant franchie, vous pouvez entreprendre de discuter de choses touchant, par exemple, ce que vous allez donner à des organismes de bienfaisance, ce que vous souhaitez transférer à la génération suivante, qu’il s’agisse de vos enfants, petits-enfants, nièces, neveux, amis et organismes de bienfaisance. Ensuite, vous pourrez vous demander ce que vous voulez faire du reste de cet argent. Avant de se demander combien il y a lieu d’épargner, de dépenser ou de donner, il faut vraiment se soumettre à cet exercice de planification financière.

Permettez-moi de conclure ainsi. Bien des gens pensent que, s’ils touchent 5, 2, 10 ou 20 millions de dollars, ils n’auront pas besoin d’un plan financier puisqu’ils auront plus d’argent que ce dont ils auront besoin. En fait, plus vous avez d’argent, plus vous avez intérêt à établir un tel plan. Cet exercice vous aidera à y voir clair et à recadrer les discussions que vous aurez avec les membres de votre famille.

Carmela Guerriero :

Je retiens donc deux mots clés débutant par « P » : « pause » et « planification ». Quel est votre troisième « P » ? Jusqu’à présent, j’en conclus qu’il est essentiel de prendre une pause et de planifier.

Qu’en est-il du scénario de l’héritage ? L’héritage est inattendu et peut représenter une somme importante. En quoi les conversations de planification préalable avec ses proches peuvent-elles faciliter cette transition pour quelqu’un qui doit recevoir une somme inconnue à un moment indéterminé ?

Tony Maiorino :

Même si cela n’est pas intentionnel, cela me mène à votre troisième « P », soit « portefeuille ». Si vous laissez de l’argent à vos enfants, il est essentiel d’avoir de solides discussions avec eux au sujet de ce portefeuille. Et ces conversations peuvent être aussi élaborées que vous l’estimez approprié. Nous disons toujours ceci : avant de transférer un patrimoine, transférez du savoir, transférez les valeurs familiales, puisque c’est ainsi que vous éviterez de faire en sorte que le dicton : « être en bras de chemises en trois générations » se vérifie. Plus vous pouvez échanger avec vos enfants ou vos bénéficiaires et les aider à comprendre quels sont les objectifs pour cet argent et comment il a été accumulé, d’où il vient, mieux ils comprendront les valeurs qui ont permis la création de ce patrimoine et plus ils pourront en tirer des dividendes par la suite.

L’argent qui passe d’une génération à l’autre est souvent considéré comme un cadeau, ou comme une somme d’argent supplémentaire. Je pense que le fait d’échanger sur des thèmes comme : « nous avons dû travailler dur pour gagner cet argent et voici ce qu’il peut faire pour nous en tant que famille » ou « c’est ainsi que nous avons pu prendre ces vacances », ou encore « c’est pour cela que nous avons agi de la sorte », peut vraiment aider à transmettre à la génération suivante ce savoir quant à la provenance de cet argent. De sorte que chacun puisse comprendre qu’il ne s’agit pas d’argent fortuit ou gratuit. Nous voulons que vous puissiez vous en servir et en profiter. Cependant, nous voulons aussi que chacun comprenne bien d’où vient cet argent. Des conversations de qualité mènent généralement à des résultats de qualité.

Plus vous aidez les membres de votre famille à saisir la nature de ce patrimoine, mieux ils pourront en tirer parti. Je donnerais aussi le conseil suivant : il importe de réfléchir au moment où survient ce transfert de richesse. Dans mon cas, ma mère aimait beaucoup, de son vivant, donner de petites sommes d’argent à ses petits-enfants et à ses enfants de sorte qu’elle puisse les voir en profiter.

Vous devez vous demander si une telle approche vous convient, s’il s’agit là de la juste façon de procéder et s’il faut avoir ces conversations. À terme, une très grosse manne financière pourrait se transformer en une somme peut-être moindre, cependant que vous aurez pu par exemple intervenir à l’égard d’objectifs clés, comme le remboursement de prêts étudiants ou l’achat d’une maison, voire aider vos petits-enfants à se réaliser.

En gardant encore une fois à l’esprit le fait que ce plan est le vôtre et qu’il concerne votre argent. Si vous pouvez faire ces choses, c’est parfait. Si vous ne le pouvez pas, il est aussi tout à fait possible que cela relève du plan successoral et que vous veilliez par ailleurs à ce qu’ils comprennent d’où provient cet argent, ainsi que tous ces autres aspects qui comptent pour vous.

Carmela Guerriero :

Nous retenons donc trois mots, soit « pause », « planification » et « portefeuille ». J’aime l’idée de discuter avec les membres de sa famille, tout en veillant à ce que chacun soit au courant. Il est toujours préférable de limiter les inconnues. Cette approche aboutit, comme vous le dites, à de bons résultats.

Si les personnes qui nous écoutent ne devaient retenir qu’une seule chose de notre entretien d’aujourd’hui, de quoi s’agirait-il, Tony ?

Tony Maiorino :

Une seule ? Il est parfois difficile de parler d’argent puisque ce sujet suscite des émotions. C’est un sujet délicat. Je dirais toutefois que le fait d’avoir ces conversations préalables peut vous permettre, d’une part, de comprendre ce que pensent vos enfants, au même titre que les membres de votre famille, vos amis ou quiconque reçoit ces fonds. S’il est par ailleurs question de transfert de patrimoine plus spécifiquement, ces conversations sont encore une fois très importantes, dans la mesure où vous vous estimez à l’aise d’agir de la sorte.

Il y a aussi cette notion de « pause ». Rien ne presse. Si vous recevez une grosse somme d’argent, cet argent sera encore là dans une heure, dans une semaine ou dans un mois. S’il vous faut quelques mois pour élaborer votre plan d’action, les occasions perdues du fait de ce délai seront dérisoires par rapport au risque associé au fait de commettre une erreur. Nous conseillons donc de faire une pause, de prendre un peu de recul, de déterminer ce que vous souhaitez faire, de comprendre d’où vient l’argent et de bien cerner toutes les répercussions de cette situation. Vous pourrez toujours agir dans une semaine, dans un mois, dans deux mois, mais cette pause est essentielle.

Carmela Guerriero :

Sages propos. Merci de vous être joint à moi pour aider les plus chanceux d’entre nous à se préparer advenant qu’ils touchent une somme inattendue, en soulignant en quoi cela importe au-delà de la richesse.

Tony Maiorino :

Merci beaucoup, Carmela. Tout le plaisir est pour moi.

Carmela Guerriero :

Apprenez-en plus sur Tony Maiorino sur LinkedIn (en anglais) ou rbcwealthmanagement.com.

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Mon nom est Carmela Guerriero, en remplacement de Leanne Kaufman. J’ai hâte de vous retrouver. Merci d’avoir été des nôtres.